El caso Madoff

NOTICIA:

El colosal fraude de un bróker de EEUU causa pérdidas millonarias en España
Publicado el 13-12-08 , por J. Zuloaga / J. J. Andrés
El sector de la inversión española recibió ayer uno de sus mayores golpes de los últimos años. La detención por fraude de Bernard L. Madoff, ex presidente de Nasdaq y dueño de un bróker norteamericano con su apellido como marca, ha desatado la alarma en la banca privada española. Esta presunta estafa, la segunda mayor de la historia por detrás de Enron, podría tener un gran impacto entre hedge fund y grandes patrimonios españoles.
Las primeras estimaciones apuntan a que estos sectores ha invertido más de 3.000 millones de euros en vehículos de inversión que tenían a vehículos diseñados por Madoff.
De ser ciertos estos cálculos, supondrían un impacto todavía mayor que el que causaron los productos estructurados ligados a Lehman Brothers a mediados de septiembre, de entre 1.300 y 2.600 millones de euros.
El golpe al sector de banca privada española podría ser incluso mayor que el de Lehman Brothers -->
Según fuentes de EXPANSIÓN, clientes de Santander, de la sociedad de valores M&B Capital Advisers Gestión, de Javier Botín (hijo de Emilio Botín) y Emilio Morenés (marido de Ana Patricia Botín), de BBVA y algunas de las principales entidades financieras extranjeras con negocios de banca privada en España, son algunos de los principales afectados por este nuevo escándalo financiero.
Reunión de urgenciaDe hecho, según ha podido saber este periódico, algunas gestoras se reunieron de forma apresurada ayer mismo por la mañana en la zona de Torre Picasso de Madrid para tratar el impacto del escándalo.
La entidad presidida por Emilio Botín habría invertido para sus clientes en fondos ligados a Madoff a través de los hedge fund de Optimal, su filial de gestión alternativa, por un valor total de 3.200 millones de dólares a nivel global. Además, Banif dispone de un fondo de fondos hedge (fondos de inversión que invierte en otros hedge fund), Banif Fairfield Impala, que está expuesto a Madoff. Este fondo tiene 90 millones de euros de patrimonio bajo gestión, según las últimas cifras de Inverco.
En el caso de M&B, diferentes expertos consultados señalan que podría haber distribuido entre sus clientes productos con exposición a Madoff por valor de 700 millones de euros.
Por su parte, fuentes oficiales de BBVA han negado haber distribuido productos ligados a Madoff entre sus clientes minoristas y de banca privada. Desde el sector señalan que el departamento de Tesorería del banco habría emitido durante los últimos años productos estructurados sobre hedge fund que están actualmente salpicados por el segundo mayor escándalo financiero de la historia.
Los representantes de las principales gestoras del país se reunieron ayer con urgencia en Torre Picasso -->
La alarma estalló el jueves de madrugada, cuando el FBI detuvo a Bernard L. Madoff después de que reconociese haber estafado a inversores por valor de 50.000 millones de dólares (38.000 millones de euros) mediante un sistema de ahorro piramidal. De esta forma, los vehículos de inversión de Madoff obtenían rentabilidad en función del dinero que iba entrando en ellos. Cuanta más rentabilidad registraban más inversores se aproximaban a Madoff engordando los retornos que ofrecían estos productos.
De estos 50.000 millones de dólares, buena parte se han captado en Europa de la mano de la firma de inversión de hedge fund Fairfield.
Esta gestora tiene una gran presencia en España, hasta el punto de que su fundador y consejero delegado para Europa, Andres Piedrahita, vive y hace negocios en Madrid desde hace varios años. En total, Fairfield lleva comercializando sus productos cerca de diez años.
Un gancho ficticioLas atractivas rentabilidades superiores a un 10% que habían logrado mantener los productos de Madoff todos los años atrajeron la atención de grandes fortunas españolas y entidades de banca privada. Fuentes del sector reconocieron que “casi todas los grandes fortunas españolas tienen invertido dinero indirectamente en vehículos de Madoff”.
Según estas fuentes, los bancos privados que han vendido activamente hedge fund tienen productos contaminados dado que este gestor era una de las estrellas de la industria y era un polo de atracción de decenas de hedge fund.
Sin embargo, otras aseguran que “Les conocíamos desde hace mucho tiempo y teníamos sospechas de que era un fraude. Los números eran muy atractivos, pero en cuanto mirabas con un poco de atención era patente que sus auditorías tenían huecos”, señala un gestor de hedge fund español que asegura que nunca invirtió en Madoff porque le olía a “fraude”.
De esta forma, expertos del sector culpan a la SEC(regulador norteamericano) y los responsables de las gestoras de fondos y la banca privada de no haber sido capaces de detectar el fraude antes de que el FBI haya detenido a Bernard Madoff.
La caída de un peso pesado de Wall StreetBernard Madoff es uno de los brókeres más veteranos de Wall Street, donde ha trabajado durante más de cincuenta años. Madoff, nacido en 1938, fundó su propia compañía, Madoff Investment Securities, en 1960, de la que todavía es presidente.
Esta sociedad fue una de las que participó en la creación del Nasdaq, contribución que sirvió para que Madoff ocupara la presidencia del parqué neoyorquino. El financiero también contaba con un negocio independiente de asesoramiento, que gestiona activos por valor de unos 17.100 millones de dólares.
Su cuartel general está situado en el edificio Lipstick, en el centro de Manhattan, donde ayer se concentraron alrededor de una docena de inversores airados contra Madoff, informa Gemma Martínez desde Nueva York.


ANÁLISIS:

Y se sigue acumulando la montaña de porqueria. No hacen mas que salir al descubierto todos los fraudes financieros, que debido a la poca regulacion existente se han ido expandiendo como forma de ganar dinero fácil.

Eso es lo que ha ocurrido con los fondos Madoff, cuando todos perdian en la bolsa los pocos que invertian en estos fondos continuaban teniendo una rantabilidad del 1% cada mes, y no todos podian acceder a los codiciados fondos Madoff, solo unos pocos multimillonarios.

Y decia The Wall Street Journal que Madoff ha hecho sentirse como bobos a los que se creían más listos.

El sistema Madoff se basaba en una forma piramidal de negocio, es decir, pagaba la rentabilidad de los fondos de los antiguos clientes con la inversión de los nuevos, un sistema bastante inestable, que se ha venido abajo cuando, de repente, la gente ha querido retirar sus fondos.Y esque el agujero Madoff ha sido de más de 50.000 millones de dólares.

La confianza se ve cada vez más afectada, la gente dejará de invertir en fondos de la banca privada, y lo harán en bonos del estado y activos parecidos, al final la banca privada desaparecera con el consiguiente despido de sus empleados.

Los principales bancos intentan "quitarse el muerto de encima", convencer a los inversores de que no tienen fondos Madoff, ¿pero como saben que no los tienen? tampoco saben si tienen créditos basura, la confianza sigue disminuyendo, ¿cuándo dejaremos de hundirnos?

Rocio Castillo